Parâmetro de mensuração de impacto do risco de modelo na estrutura de capital de instituições financeiras

Abstract

Partindo do uso cada vez mais recorrente de modelos nas mais variadas atividades desempenhadas pelas corporações do mercado financeiro, motivado em grande parte pelo constante aprimoramento dos recursos tecnológicos, do qual decorrem, por um lado, inegáveis avanços de gestão e eficiência, e, por outro, custos e efeitos adversos inevitáveis, neste trabalho, apresentamos parâmetro de mensuração do impacto do risco de modelo na estrutura de capital de instituições financeiras. Veremos, de forma prática, que mais de 1% da parcela de capital relativa às exposições ao risco de crédito sujeitas ao cálculo do requerimento de capital regulatório pode resultar da materialização de erros de estimativa de modelos de classificação de risco, percentual que pode ultrapassar a casa dos milhões, considerando a representatividade das carteiras de crédito. Veremos também que uma piora de apenas 5% dos índices de acerto dos modelos de classificação pode representar um incremento de 30% no impacto no capital alocado atribuído aos erros de estimativa, enquanto um aumento dos mesmos 5% nos níveis de acerto desses modelos pode reduzir esse impacto em cerca de 25%, indicando o potencial do parâmetro proposto como ferramenta de mensuração e gestão dessa variante de risco que tem se mostrado cada vez mais relevante para as instituições financeiras.