An agent-based framework for prediction markets

Abstract

Prediction Markets (Mercados Preditivos, em tradução livre) são mercados em que ativos relacionados ao acontecimento de eventos específicos são vendidos. Mercados do tipo são utilizados no mundo empresarial para a previsão da receita de determinado produto ou cumprimento de metas. Esta dissertação apresenta um modelo baseado em agentes, denominado LMSR-ASM, para a avaliação de mercados preditivos. Coma capacidade de testar diferentes tipos de Automated Market Makers (Formadores de Mercado Automáticos, em tradução livre), que são funções matemáticas ou algorítmos computacionais necessários para o fornecimento de liquidez em Mercados Preditivos, o modelo apresentado elucida questões sobre a decisão deparâmetros relacionados à criação de um Mercado Preditivo, assim como a capacidade de geração de lucro desses mercados. É possível simular diferentes tipos de trajetória probabilística de eventos, diferentes formadores de mercado e comportamento dos agentes. Esta dissertação também analisa uma série de questões sobre Mercados Preditivos, demonstrando o impacto da escolha de preços iniciais no lucro do mercado e as oportunidades de receita na implementação computacional dos Formadores de Mercado Automáticos. O trabalho demonstra que o LMSR-ASM pode ser utilizado para encontrar os valores que maximizam lucro para diferentes parâmetros. O modelo também é utilizado para mostrar o comportamento de diferentes Formadores de Mercado Automáticos sob diversas configurações.