Tarifas, inflação e política monetária : evidências de um modelo novo keynesiano aberto

Abstract

Este trabalho investiga como choques de tarifa temporários afetam a inflação, hiato do produto e juros de uma pequena economia com comércio internacional, utilizando um modelo Novo-Keynesiano aberto com agregação Armington e rigidez de preços à la Calvo. O modelo incorpora bens domésticos e importados, uma estrutura explícita para o CPI, choques estocásticos e uma política monetária ad-hoc. A partir de simulações calibradas para quatro cenários, o cenário base e outros três de interesse, o estudo compara os efeitos dinâmicos de tarifas temporárias sob cada exercício e avalia que medida a política monetária reage aos aumentos de preços induzidos pelo setor externo e suas implicações na inflação e no hiato do produto.